獨(dú)家 | 買(mǎi)單俠母公司上海秦蒼科技正在清盤(pán)

15.6%民間借貸利率紅線(xiàn)的確定，對(duì)于以秦蒼科技為代表特別是服務(wù)客群質(zhì)量較差的消金公司們影響深遠(yuǎn)。

來(lái)源 | 鐳射財(cái)經(jīng)

近日，鐳射財(cái)經(jīng)獨(dú)特的獲悉，買(mǎi)單俠的母公司上海秦蒼科技正在清盤(pán)。

企查查資料顯示，秦蒼科技成立于2014年3月，法定代表人、董事兼總經(jīng)理均為侯翔宇，持股1%，董事李炫熠持股1%，董事長(zhǎng)胡丹持股98%。

其中，胡丹系前紅杉資本中國(guó)基金副總裁，在紅杉資本主要負(fù)責(zé)TMT投資，負(fù)責(zé)和參與過(guò)的項(xiàng)目有：真格基金、聚美優(yōu)品、拍拍貸、格靈深瞳、找鋼網(wǎng)、大姨嗎、Towerim、無(wú)雙科技（A&G)等。

鐳射財(cái)經(jīng)注意到，秦蒼科技2014年以來(lái)已完成多輪融資。2014年7月，秦蒼科技獲得天使投資人徐小平、任旭陽(yáng)天使輪投資，同年10月獲得紅杉資本和策源創(chuàng)投過(guò)1500萬(wàn)美金的A輪融資。2015年7月，秦蒼科技獲B輪融資，投資方有人人公司、策源創(chuàng)投、紅杉資本。2016年4月，秦蒼科技完成1000萬(wàn)美元C輪融資，順為資本等領(lǐng)投，晨興創(chuàng)投、人人公司跟投。

在開(kāi)展融資的同時(shí)，秦蒼科技逐漸涉足消費(fèi)金融領(lǐng)域，旗下推出三款分期類(lèi)產(chǎn)品，分別為買(mǎi)單俠（消費(fèi)分期）、星計(jì)劃（醫(yī)美分期）、活力花（現(xiàn)金分期）。

消費(fèi)分期方面，買(mǎi)單俠曾推出消金直貸模式。侯翔宇曾表示，商戶(hù)通過(guò)買(mǎi)單俠平臺(tái)，直接放款給顧客購(gòu)買(mǎi)3C產(chǎn)品，回收分期款，獲得全額收益。相當(dāng)于商戶(hù)沒(méi)有額外出錢(qián)，僅給予顧客手機(jī)，按月回收了全額的分期手機(jī)款，就獲取了豐厚的收益。

在侯翔宇看來(lái)，關(guān)于直貸業(yè)務(wù)，買(mǎi)單俠的核心優(yōu)勢(shì)在擁有互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，使得信貸通道合規(guī)化。

鐳射財(cái)經(jīng)注意到，在放貸資質(zhì)方面，秦蒼科技不僅持有**美第奇互聯(lián)網(wǎng)***有限公司85%股份，還全資控股北海秦嘉融資擔(dān)保有限公司。

從買(mǎi)單俠直貸業(yè)務(wù)發(fā)布的2018年半年報(bào)來(lái)看，買(mǎi)單俠2.0直貸業(yè)務(wù)運(yùn)行半年，業(yè)務(wù)服務(wù)范圍覆蓋全國(guó)15個(gè)省份，61個(gè)城市，放貸額度累計(jì)2227萬(wàn)，撮合交易6305筆，吸引商戶(hù)120家，業(yè)務(wù)增速高達(dá)141%。在宣傳材料中，被形容為“自2018年3月正式啟動(dòng)至今，達(dá)到所有合作商戶(hù)0虧損，平均投資收益率30%以上”。

但一個(gè)月后，買(mǎi)單俠被媒體曝出“下調(diào)客戶(hù)審核通過(guò)率”，“進(jìn)的每一個(gè)客戶(hù)都會(huì)拒絕，通過(guò)率就是零”，“代理商給的答復(fù)就是總部（上海秦蒼）沒(méi)錢(qián)”。

直到2019年10月，買(mǎi)單俠將直貸模式調(diào)整為賒銷(xiāo)，按照自媒體的說(shuō)法，“商戶(hù)墊資，把手機(jī)賒給客戶(hù)，買(mǎi)單俠不再墊資”，“合作的模式變?yōu)橄蛏虘?hù)提供咨詢(xún)撮合服務(wù)，并向商戶(hù)收取賒銷(xiāo)服務(wù)費(fèi)、居間服務(wù)費(fèi)和保證金等”。

自媒體消金界的報(bào)道顯示，在實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，買(mǎi)單俠合作了渤海信托、山東信托，并發(fā)行了多期信托產(chǎn)品，累計(jì)募資數(shù)億元，與光大信托等機(jī)構(gòu)合作的項(xiàng)目有望近期落地。

醫(yī)美分期方面，2016年9月，號(hào)稱(chēng)“專(zhuān)注于醫(yī)美分期行業(yè)的一站式金融服務(wù)平臺(tái)”—“星計(jì)劃”上線(xiàn)，一個(gè)多月內(nèi)交易額超過(guò)1.5億元，合作商戶(hù)超過(guò)200家，并與10多家投資機(jī)構(gòu)、金融信托、銀行等機(jī)構(gòu)建立合作，獲得資金支持。

現(xiàn)金分期方面，活力花被部分用戶(hù)吐槽“放款時(shí)間長(zhǎng)”、“利息太高”、“加管理費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)、技術(shù)維修費(fèi)”。

鐳射財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，秦蒼科技推出的三款產(chǎn)品并未全部取得理想的成績(jī)。據(jù)自媒體FinX科技2019年10月報(bào)道，買(mǎi)單俠和星計(jì)劃的線(xiàn)下運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品已經(jīng)大規(guī)?？s量，目前主力運(yùn)營(yíng)活力花?；盍ǖ脑滦略鲆?guī)模接近10億元。

對(duì)于秦蒼科技的清盤(pán)，鐳射財(cái)經(jīng)認(rèn)為與最高法明確民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%有關(guān)。

最高法8月20日表示，“當(dāng)事人約定的逾期利率也不得高于民間借貸利率的司法保護(hù)上限”，“當(dāng)事人主張的逾期利率、違約金、其他費(fèi)用之和也不得高于民間借貸利率的司法保護(hù)上限”，“民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率（不含浮動(dòng)）的4倍。超過(guò)上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為”。

15.6%民間借貸利率紅線(xiàn)的確定，對(duì)于以秦蒼科技為代表特別是服務(wù)客群質(zhì)量較差的消金公司們影響深遠(yuǎn)。與商業(yè)銀行信用卡用戶(hù)、消費(fèi)貸用戶(hù)等優(yōu)質(zhì)客群不同，中低端長(zhǎng)尾客群是消金行業(yè)的主要服務(wù)對(duì)象，這部分群體更為廣泛和下沉，收入較低且償債能力不足，對(duì)于資金成本高企的消金公司們?cè)斐刹恍〉娘L(fēng)險(xiǎn)壓力。

伴隨著消費(fèi)分期業(yè)務(wù)不良率維持在較高水平，消金公司產(chǎn)品實(shí)際利率超過(guò)政策規(guī)定，才能有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本，避免利潤(rùn)空間受到擠壓。但在疫情影響下，不少公司都出現(xiàn)業(yè)務(wù)增速放緩情況，在新的利率紅線(xiàn)要求下，服務(wù)中低端長(zhǎng)尾客群已是無(wú)利可圖。面對(duì)舊有業(yè)務(wù)模式難以為繼，秦蒼科技的清盤(pán)，成為一種被動(dòng)又無(wú)奈的退出方式。

來(lái)源：金色財(cái)經(jīng)