資本資產(chǎn)定價(jià)模型公式是什么?
資本資產(chǎn)定價(jià)模型(Capital Asset Pricing Model，簡(jiǎn)稱(chēng)CAPM)公式是衡量一項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系的理論框架。CAPM的基本結(jié)論認(rèn)...
閱讀更多資本資產(chǎn)定價(jià)模型(Capital Asset Pricing Model，簡(jiǎn)稱(chēng)CAPM)公式是衡量一項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系的理論框架。CAPM的基本結(jié)論認(rèn)...
閱讀更多資本資產(chǎn)定價(jià)模型是由美國(guó)學(xué)者威廉·夏普、林特爾、特里諾和莫辛等人于1964年在資產(chǎn)組合理論和資本市場(chǎng)理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，主要研究證券市場(chǎng)中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與...
閱讀更多資本資產(chǎn)定價(jià)模型是“必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率”的具體化，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)主要貢獻(xiàn)是解釋了風(fēng)險(xiǎn)收益率的決定因素和度量方法，資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，某...
閱讀更多資本資產(chǎn)定價(jià)模型的研究對(duì)象，是充分組合情況下風(fēng)險(xiǎn)與要求的收益率之間的均衡關(guān)系。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益的一般關(guān)系：必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)附加率資本資產(chǎn)定價(jià)模型的表...
閱讀更多資本資產(chǎn)定價(jià)模型是估計(jì)普通股資本成本的常用方法。按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型，普通股資本成本等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。Ri=Rf+β(Rm-Rf)，這個(gè)等式被稱(chēng)為資本...
閱讀更多資本資產(chǎn)定價(jià)模型為Rf+β（Rm—Rf）Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，Rm為市場(chǎng)組合的平均收益率，（Rm—Rf）市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率。單一證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可由β系數(shù)來(lái)度量，...
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