財(cái)稅[2008]121號(hào)：關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資利息的所得稅處理

　　隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，尤其是對(duì)外開(kāi)放的不斷深入，中國(guó)加入WTO后與世界經(jīng)濟(jì)的接軌日益加深，外商來(lái)華直接投資日益增多，許多企業(yè)綜合采用多種避稅手段，以便最大限度地減少稅收支出。“資本弱化”即為避稅手段之一，資本弱化已經(jīng)逐漸成為目前國(guó)際上一種普遍存在的避稅方式，這在事實(shí)上削弱了國(guó)家的稅基。因此，各國(guó)紛紛采取各種手段反對(duì)資本弱化，這就需要健全和完善一套科學(xué)合理的資本弱化稅制才能在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中維護(hù)國(guó)家的稅收主權(quán)和稅收利益。

　　“資本弱化”是指在企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)安排中債權(quán)資本大于股權(quán)資本的現(xiàn)象。企業(yè)資本是由權(quán)益資本和債務(wù)資本構(gòu)成，但企業(yè)和企業(yè)的投資者為了最大化自身利益或其它目的，在融資和投資方式的選擇上，降低股本的比重，提高貸款的比重從而造成企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的比率超過(guò)一定的限額。根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作組織解釋?zhuān)髽I(yè)權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例應(yīng)為1：1，當(dāng)權(quán)益資本小于債務(wù)資本時(shí)，即為資本弱化。權(quán)益資本是所有者投入的資本，包括投入的資本金和由此形成的盈余公積和資本公積；債務(wù)資本就是從資本市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)企業(yè)的融資。通俗的講，“資本弱化”即是指企業(yè)通過(guò)加大借貸款（債權(quán)性投資）而減少股份性投資（權(quán)益性投資）比例的方式增加稅前扣除，以降低企業(yè)稅負(fù)的一種行為。由于各國(guó)稅法中通常規(guī)定，債權(quán)資本所產(chǎn)生的利息可以在所得稅前列支，而股息收入必須課稅。因此不少企業(yè)把資本弱化作為有效的避稅手段，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

　　“資本弱化”與一般的常規(guī)的避稅方法相比具有隱蔽性更強(qiáng)、危害性更大的特點(diǎn)，因此，利用資本弱化避稅問(wèn)題，已經(jīng)引起各國(guó)稅務(wù)當(dāng)局的密切關(guān)注。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）提倡采用兩種方法對(duì)付資本弱化：“固定比率法”和“正常交易法”。“固定比率法”也稱(chēng)為安全港規(guī)則，即在稅收上對(duì)債務(wù)資本和權(quán)益資本的比例進(jìn)行限制，如果公司債務(wù)對(duì)股本的比率在稅法規(guī)定的固定比率內(nèi)，則債務(wù)的利息支出允許在稅前扣除。如超過(guò)法定比率，則超過(guò)部分債務(wù)的利息支出不允許稅前扣除。“正常交易法”即在決定貸款或募股資金的特征時(shí)，要看關(guān)聯(lián)方的貸款條件是否與非關(guān)聯(lián)方的貸款相同，如果不同，則關(guān)聯(lián)方的貸款可能被視為隱蔽的募股，要按資本弱化法規(guī)處理對(duì)利息的征稅。

　　過(guò)去我國(guó)雖未用系統(tǒng)的手段來(lái)對(duì)付這種資本弱化，官方文件中也沒(méi)有提及“資本弱化”的概念，但是在很多方面，我國(guó)已采取一些措施來(lái)防止資本弱化對(duì)我國(guó)稅基的侵蝕。這些規(guī)定和措施包括：對(duì)關(guān)聯(lián)方的規(guī)定；對(duì)外商投資企業(yè)實(shí)行資本金管理，如在合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本中，外國(guó)合營(yíng)者的出資比例一般不得低于25%的規(guī)定；《外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施細(xì)則》第55條對(duì)負(fù)債利息的相關(guān)規(guī)定等等。我國(guó)2007年制定的《企業(yè)所得稅法》第四十六條增加了采用固定債務(wù)和權(quán)益比率法來(lái)防范資本弱化避稅的內(nèi)容，即對(duì)從關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資和權(quán)益性投資比例進(jìn)行了限定，并在《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》中對(duì)債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的具體范圍進(jìn)行了明確。

　　2008年9月19日，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)了《關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2008]121號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)121號(hào)文件），對(duì)《企業(yè)所得稅法》第四十六條及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》靠前百一十九條的未盡事宜進(jìn)行了明確規(guī)定。至此，備受關(guān)注的關(guān)聯(lián)企業(yè)間債權(quán)性融資利息稅務(wù)處理問(wèn)題有了進(jìn)一步的操作依據(jù)。

　　下面就結(jié)合121號(hào)文件，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)間債權(quán)性投資利息的稅務(wù)處理進(jìn)行解讀和分析。

　　一、明確“債權(quán)性投資”和“權(quán)益性投資”的概念，以確定其范圍

　　《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》靠前百一十九條對(duì)債權(quán)性投資和權(quán)益性投資做了較原則和寬泛的定義，但同時(shí)對(duì)企業(yè)從關(guān)聯(lián)方接受債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的方式進(jìn)行了明確。根據(jù)該條規(guī)定，從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資是指企業(yè)從關(guān)聯(lián)方獲得的需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。如購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券。從獲得方式上，債權(quán)性投資既包括直接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資，又包括間接從關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資。其中間接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資包括：（一）關(guān)聯(lián)方通過(guò)無(wú)關(guān)聯(lián)方第三方提供的債權(quán)性投資。（二）無(wú)關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)有連帶責(zé)任的債權(quán)性投資。（三）其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有債務(wù)實(shí)質(zhì)的債權(quán)性投資。需要提醒企業(yè)關(guān)注的是，因金融工具日益繁多，實(shí)施條例無(wú)法對(duì)債權(quán)性投資的進(jìn)行具體細(xì)致的界定，因此企業(yè)應(yīng)更關(guān)注投資的實(shí)質(zhì)。債權(quán)性投資不僅僅包括貸款和債券等傳統(tǒng)方式，融資租賃、補(bǔ)償貿(mào)易、背靠背貸款或者委托貸款等各種具有負(fù)債實(shí)質(zhì)的投資也應(yīng)被認(rèn)定為債權(quán)性融資。

　　權(quán)益性投資，是指企業(yè)接受的不需要支付償還本金和支付利息，投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資。本條采用的是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的定義，其范圍包括投資人對(duì)企業(yè)投入資本以及形成的資本公積金、盈余公積和未分配利潤(rùn)等。權(quán)益性投資反映的是所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的剩余索取權(quán)，是企業(yè)資產(chǎn)中扣除負(fù)債后應(yīng)由所有者享有的部分，反映所有者投入資本的保值增值情況。

　　二、對(duì)債權(quán)性投資所產(chǎn)生的利息在稅前扣除方面的分析

　　《企業(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定：企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

　　《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》靠前百一十九條規(guī)定：企業(yè)所得稅法第四十六條所稱(chēng)標(biāo)準(zhǔn)，由國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門(mén)另行規(guī)定。

　　121號(hào)文規(guī)定：

　　一、在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過(guò)以下規(guī)定比例和稅法及其實(shí)施條例有關(guān)規(guī)定計(jì)算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過(guò)的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。

　　企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，除符合本通知第二條規(guī)定外，其接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例為：

　?。ㄒ唬┙鹑谄髽I(yè)，為5：1；

　　（二）其他企業(yè)，為2：1。

　　二、企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的；或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除。

　　對(duì)上述文件的規(guī)定，可能會(huì)出現(xiàn)不同的理解，也會(huì)讓人產(chǎn)生這樣的疑問(wèn)，企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)借款利息支出，其扣除是否必須受債資比例5：1或2：1的比例限制？如果121號(hào)文件的第二條單獨(dú)成立的話，也就是說(shuō)滿(mǎn)足第二條規(guī)定的條件就可以不受靠前條規(guī)定的債資比例的限制，那么該文件規(guī)定是否與稅法的規(guī)定相沖突呢？因?yàn)椤镀髽I(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定：“企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。”是否可以這樣理解，企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方的債權(quán)性投資能夠滿(mǎn)足第二條規(guī)定條件的同時(shí)還要滿(mǎn)足債資比例的限制條件？